基于 15 年越南本地实操经验观察，越南银行业正迎来显著扩张，受到东南亚及全球金融机构广泛关注。
越南市场的潜力也体现在数据之中。越南国家银行更新的数据（2025 年 3 月 30 日）显示，越南目前拥有 9 家外商独资银行、56 家外国银行在越分行、63 家代表处以及 2 家合资银行。
随着国际机构在越南的存在不断增长，我看到许多外国投资者正在积极探索立足越南的最佳策略，其中不少人将胡志明市等核心枢纽作为起点。
本文摘编自我们的完整版电子书，梳理在越南设立银行机构的法规要点、市场进入模式与落地实操策略。
核心要点：
- 蓬勃发展的市场：越南稳健的宏观经济基本面，为外资银行运营及业务拓展打造了稳定的高增长市场环境。
- 多元的进入方式：外国投资者可在代表处、外国银行在越分行、外商独资银行以及合资银行等多种模式中进行选择，每种模式都有不同的战略含义，本文将逐一讨论。
- 更新的法律框架：近期的立法变化带来了新的机遇与要求。据我观察，《2024年信贷机构法》与《第69/2025号法令》在特定情形下提高了外资持股上限，从而打开了新的空间。
此外，《2022年反洗钱法》对客户尽职调查与国际合作提出了更严格的要求。我们也看到，《第50/2024号通知》《第62/2024号通知》等法律文件进一步收紧了信息技术系统安全与风险管理方面的规定。 - 超越进入阶段的战略增长：需要着重说明，在越南市场取得成功不只是获取经营牌照，还涵盖战略股权投资、并购（M&A），以及布局高速发展的数字银行与金融科技赛道。
- 克服关键挑战：在越南设立机构需要跨越多重门槛，包括较高的法定资本要求、漫长的审批流程以及激烈的本土竞争。
一、选择进入方式：外资银行在越南的主要模式
结合 Viettonkin 服务客户的实操经验，投资者首要且最核心的决策，是选定适配的市场进入架构。架构选择将直接决定业务经营范围、法定资本门槛以及项目落地周期。
1. 代表处或分公司
这是最基础的存在形式，业务仅限于联络与推广活动，不得从事创收业务。代表处不构成独立法人实体。
其主要优势在于审批时间较短，仅需 30 至 60 天。
2. 外国银行在越南的分行
在越南设立的分行可以开展业务经营，但须获得母行的明确无条件担保。
审批流程复杂，我们一般建议客户预留 200–250 天办理银行牌照，业务经营须遵守越南国家银行的专项监管规定。此类法律实体必须由其境外总行提供全面支持。
3. 在越南设立外商独资银行
这一架构提供最高程度的经营自主权，并可开展全方位的银行服务。
其要求最低注册资本不低于 3 万亿越南盾（约合 1.3 亿美元），并须严格遵循国际惯例。申请人须提交经审计的财务报表与详细的经营计划方可获批。
4. 合资银行与商业合作合同
合资银行是与越南本土银行建立伙伴关系，可迅速获得市场洞察。
外资持股比例通常为 30%，在重组类银行的情形下可提高至 49%。商业合作合同（BCC）则提供另一种合作模式，无需设立新的法律实体，可就特定项目共享共同控制的资产。
二、理解监管框架：影响进入的关键法律
在初步确定进入模式后，理解法律环境便是下一个关键步骤。
法律文件看似直截了当，但一旦进入越南的监管实务便另当别论。《2024年信贷机构法》引入了更严格的牌照与治理标准；越南国家银行（SBV）新出台的通知则涵盖从并购规则（《第62/2024号通知》）到网上银行网络安全（《第50/2024号通知》）的各个方面。
一项关键进展是《第69/2025号法令》。据 VOV English（2025）报道，该法令正式扩大了外资持股比例，将处于重组进程中的银行的持股上限提高至 49%。
这是一项重大转变。标普全球（2024）此前即指出，原有的 30% 上限抑制了外商投资。
此项政策调整曾帮助我们一位客户化解投资阻碍。依托过往项目经验，我们设计合规替代持股架构，在严守法规前提下保障客户投资权益。
三、掌握审批流程：从申请到开业
银行牌照的申请获取难度较高。境外投资者应当做好准备，整个审批分为多个阶段，审查标准严苛，需要充分筹备并预留充足时间。
- 流程始于一份详尽的申请材料，银行须提交经审计的财务报表、经营计划以及完整的风险管理框架。
- 申请提交后，越南国家银行将进行全面审查，重点关注母行的财务健康状况、对国际标准的遵循情况以及管理层背景。
- 审查通过后，越南国家银行将颁发设立牌照。但要正式开业，银行还须取得投资登记证（IRC）、完成法定资本出资并部署所有必要系统。
根据我们的经验，各类审批时间如下：
- 代表处：30—60 天。
- 银行分行：200—250 天。
- 外商独资银行：200 天以上，视复杂程度而定。
四、拓展布局：实现长期成功的战略洞察
获取牌照仅仅是市场布局的起点。想要在越南实现长期经营，还需要配套战略增长规划。
1. 对越南银行的战略股权投资
战略投资者最多可收购本土银行注册资本的 30%，在重组情形下可达 49%。我看到，这类股权投资对于推动数字化转型与改善公司治理至关重要，可使外方合作伙伴对战略方向产生影响力。
2. 越南银行业的并购
并购（M&A）是快速切入、拓展市场的有效路径，也是我们向客户高频推荐的方案。据 VIR《越南 2025 年并购展望：趋势、交易与机遇》，2024 年该行业共完成 96 宗交易，总额达 32 亿美元，主要由来自日本、韩国和新加坡的出资推动。
2025 年 VPBank 收购 GPBank 即是这一趋势的典型案例。
3. 数字银行与金融科技合作
第 94/2025 号法令落地监管沙盒机制，体现越南鼓励金融创新的导向。这推动了银行与 MoMo、bePOS 等金融科技平台之间富有成效的战略合作，并在数字金融服务领域创造了新的机会。
五、预见障碍：越南市场的主要挑战
市场机遇突出，但同样伴随挑战。我们会提前告知投资者，项目面临较高法定资本门槛以及漫长复杂的审批流程。
越南本土银行业竞争激烈，数字领域尤为如此，而遵循巴塞尔协议与国际财务报告准则（IFRS）等国际惯例也会增加成本。
战略规划是项目落地核心。例如我们服务的某制造业长期客户，委托我们统筹其覆盖五省的业务扩张方案。
项目挑战突出，但依托系统化监管规划与前置合规管控，该客户投资价值四年内增长 300%。这套前瞻性方案同样适用于银行业的稳健布局。
六、您的成功路线图
结合实操经验，布局越南银行业市场前景广阔，但项目落地复杂度较高。
理解进入模式、掌握监管环境并为战略增长做好规划，是将这一前景转化为现实成果的关键。
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常见问题
同时取得投资登记证（IRC）与越南国家银行（SBV）银行牌照实际需要多长时间？
在实务中，所需时间长于法定指引。若材料齐备，投资登记证通常可在 60—90 天内取得。而越南国家银行对银行牌照的审查往往会使整体流程延长至 12—18 个月，具体取决于申请的复杂程度、母行的响应速度以及佐证文件的质量。
外资银行是否被限制同时在不同省份开设多家分行？
是的。根据越南国家银行的规定，新获牌照的外资银行或分行须先在其初始所在地证明经营稳定且合规，方可申请增设分行。越南国家银行通常要求至少 2—3 年的良好经营与合规记录，才会批准向其他省份扩张。
越南国家银行在为外资银行发放牌照时如何评估技术能力与信息安全？
越南国家银行高度重视数字韧性与网络安全。申请人须提交有关 IT 基础设施、数据保护系统与网络安全规程的详细文件。监管机构往往还会要求提供符合国际标准（如 ISO/IEC 27001）的独立审计或认证。在牌照审批过程中，越南国家银行会评估拟建系统能否按照越南法律与国际最佳实践，支撑安全的网上银行服务、反洗钱监测与客户数据保护。
