与区域内及全球其他国家相比，越南的电动汽车市场尚未获得太多关注，但这并不意味着其中没有机会。随着各国政府转向清洁能源并重视环境保护，电动汽车已是不可逆转的趋势，并将成为未来方向。这意味着有意进入的投资者可以提前搭建基础，包括生产设施、供应链与人力资源，为这一转变做好准备。
越南人口超过 9,600 万，其中约半数拥有摩托车，而汽车保有率为每 1,000 人 23 辆。河内与胡志明市等大城市长期受污染与交通拥堵困扰，甚至多次在全球污染水平排名中位居前列。IQAir 的一项调查将越南列为全球污染最严重的第 15 个国家。
事实上，河内与胡志明市等城市已计划在 2030 年前逐步限制并禁止摩托车通行。市政官员还表示，如果公共交通系统得到改善，禁令有可能提前实施。据彭博社报道，到 2030 年全球电动汽车市场规模预计将超过 9,000 万辆；其中，河内预计到 2025 年将拥有 1,100 万辆摩托车。越南正寻求在将大城市发展为智慧城市的过程中运用技术手段。随着越来越多人口向城市中心迁移，电动汽车符合智慧城市理念的标准。越南的城镇化率约为每年 3%，中产阶层日益富裕，对个人消费选择的意识也不断提升。燃油价格上涨有利于电动汽车市场，而电价上涨则相反。
越南面向电动汽车的政策仍落后于泰国、马来西亚和印度尼西亚等国。不过，越南的变化虽然缓慢，却在稳步推进。河内、下龙湾和岘港已可见搭载游客的电动接驳车，胡志明市的年轻学生也骑行电动滑板车。越南首家本土整车制造商 VinFast 隶属于志向远大的 Vingroup 集团，并制定了成为越南领先汽车制造商的宏大计划。尽管需求尚未成熟，VinFast 在 2019 年售出了 5 万辆电动滑板车。虽然越南尚无针对电动汽车的专项优惠政策，私营企业已主动推动该产业发展。越南目前没有明确的电动汽车产业政策与优惠措施，但政府已提议对环境友好型车辆给予税收优惠，涵盖纯电动、混合动力（燃油与电池）、生物燃料以及压缩天然气（CNG）车辆。
目前，由于进口税偏高，电动汽车进口难以持续。此外，进口电动汽车还须缴纳 15% 至 70% 不等的特别消费税。财政部已发布法令草案，拟将电动汽车的注册费减半。若获通过，减免将自法令生效之日起适用 5 年。按现行规定，9 座及以下载客汽车的首次注册费为车辆价值的 10% 至 15%。草案提议将电动汽车的这一费率降至 5% 至 7.1%，其后各次注册为 2%。交通运输部正与政府相关机构就环境友好型交通发展战略的落实进行协调，其中包括针对电动汽车、电池及配件的优惠政策。不过，政府政策的重点在于减少二氧化碳排放（到 2030 年减少 8%）并缓解公共健康压力，而这主要面向城市公共交通系统的改善，而非电动汽车本身。在缺乏政府强力支持的情况下，私营企业主动加大了对该领域的投入。
例如，2017 年，DiMora Enterprises 就一项 500 美元的电动汽车生产项目与清化省签署了谅解备忘录（MoU）。三菱汽车于 2018 年与工贸部签署谅解备忘录，合作开展电动汽车研发。2019 年，VinFast 与 LG 成立合资企业，生产用于电动汽车与滑板车的锂离子电池。作为一家本土且志向远大的制造商，VinFast 是电动汽车投资方面的领先企业之一。VinFast 还与 Kreisel Electronic 合作，为电动汽车与客车生产电池。Vingroup 另设立 VinBus，在河内、胡志明市、海防、岘港和芹苴运营载客车辆。到 2022 年，VinFast 预计将生产 2 万辆电动汽车和约 1,500 辆客车。VinFast 的首款电动车型 Klara 于 2018 年首次发布，在其亭武经济区的工厂生产。本土电动摩托车制造初创企业 Pega 于 2017 年在北江省开设工厂，年产能达 4 万辆。该公司还与一家合作伙伴签下价值 300 万美元的订单，向古巴出口电动自行车。
行业机遇
尽管政府优惠政策尚未落地，私营企业的积极参与凸显了该市场的吸引力，也说明电动汽车将在越南的未来中扮演重要角色。投资企业可以获得先行者优势，并在市场最终成熟时收获回报。此外，电动汽车牵涉一条完整的供应商与相关服务链条，从电力供应与配送、充电站到电池，包括充电、回收与处置。这将形成一个由买方、供应商、分销商与客户构成的完整生态系统，为就业与经济作出贡献。未来，凭借境内出产的镍、钴及其他矿产资源，越南具备成为本区域电动汽车锂离子电池市场低成本硫酸镍生产国的良好条件。
越南参与的自由贸易协定是投资者的另一重机遇。借助新近生效的《欧盟-越南自由贸易协定》（EVFTA），投资者可以在越南生产并出口至国际市场。最近的例子是在胡志明市生产电动自行车的爱尔兰初创企业 Modmo，已收到大量来自欧洲的订单。疫情期间，欧洲选择购买电动自行车的人数超过了使用公共交通的人数。因此，其 86% 的销售额来自德国。该公司目前计划将电动自行车销往美国市场。
投资者面临的挑战
机遇虽多，投资者仍可能面临四方面挑战：（1）法律问题：越南要形成完整的电动汽车产业尚有很长的路要走。政府迄今未出台针对该产业的专项优惠政策，尽管这一情况可能很快改变，但目前仍是市场进入的障碍。不过，考虑到该产业的效益，政府可能推出减税、降低土地租金、支持产业内制造商以及研发扶持等优惠措施；（2）成本高昂：电动汽车产业投入相当高。由于造价较高，电动汽车的价格可达同级别燃油车的两倍。尽管预计这一价差将在不久的将来收窄，但对制造商而言仍是一项顾虑；（3）基础设施：越南与电动汽车相关的基础设施仍然有限。全国公共收费站点数量非常有限，推进进度也十分缓慢。VinFast 虽已宣布计划建设 3 万至 5 万座充电站，但目前仅约 200 座投入运营。该公司预计到年底将建成约 2,000 座充电站。充电站造价不菲，每座约需 20 万美元，这可能是铺开缓慢的原因之一；（4）电力供应：作为发展中经济体，据惠誉评级数据，越南的电力需求正以年均 9% 的速度增长。若公共收费站点投入运营，越南部分输电线路可能出现 3% 至 32% 的过载。
投资者的方向
由于基础设施不足，投资者可以考虑以燃油经济性好、排放低著称的混合动力电动汽车（HEV）。HEV 无需充电站；其电池借助车辆行驶中的汽油发动机充电。弗若斯特沙利文预测，到 2030 年 HEV 将占越南汽车市场的 30%，这将较目前的 0.3% 实现显著跃升。HEV 虽具吸引力，但购置成本高是拥有它的重要障碍，而这正是政府优惠政策可以发挥作用之处。HEV 也能够弥合燃油车与电动汽车之间的落差。越南的摩托车市场对制造商而言仍将是一个有吸引力的市场。电动自行车无需额外的充电站，可在家中充电。电动自行车的发展目前受成本与能源制约。不过，越南正在收紧车辆管理规定，并为新车设定排放标准。此外，各大城市计划在 2030 年前限制摩托车进入市中心区域。这很可能成为电动自行车的催化剂，投资者可以把握机会进行投资。
最终，随着电动汽车地位日益突出，政府很可能出台明确的目标，涵盖电动汽车数量、减排幅度、环境法规等方面。尽管这一转变将逐步发生、甚至可能相当缓慢，投资者仍可以着手为这一范式转变奠定基础，从而获得先行者优势。分析人士已注意到这一点：投资者正缓慢却稳步地进入市场。即便越南尚未准备就绪，投资者也可以先行设立生产设施，利用越南的自由贸易协定向国际市场销售。在越南本土生产将使投资者既能享受越南的税收优惠与自由贸易协定红利，又能受益于更高效的本地供应链。
来源：CongThuong
