9,265件の有効プロジェクトを数える韓国系FDIは、ベトナムにとって最大級の外国投資であり続けています。2022年3月末時点の累計登録資本額は786億米ドルに達し、ベトナム・韓国自由貿易協定（VKFTA）が発効した2015年（437億米ドル）のほぼ2倍となりました。新型コロナウイルス感染症（COVID-19）が拡大するなかでも、ベトナムが韓国にとって依然として最も有力な投資先であることは明らかです。
韓国系FDIが過去から現在まで優位を占めてきた分野
ベトナムにおいて、韓国企業は加工・製造業、エレクトロニクス、テクノロジー、物流、建設といった特定分野への投資を主に手がけています。2017年以前は、製造業が韓国からのFDI残高が最も大きい主要産業であり、その比率は70%を超えていました。しかし、製造業への投資比率は次第に低下し、2018年は62%、2019年は57%、2020年は61%となりました。
一方、建設、不動産、流通・小売、金融・保険といったセクターは、近年、韓国からのFDIをますます引き寄せています。建設・不動産に対する韓国投資家の投資比率は、2019年に4%を下回ったものの、2020年には10%超に上昇し、2021年上半期には約11%に達しました。
韓国とベトナムの戦略的レベルでの協力
こうした取り組みを背景に、ベトナムと韓国は戦略的パートナーシップへの格上げを計画しています。例えば、ベトナムの新型コロナウイルス感染症対策は、韓国政府とベトナムで事業を展開する韓国企業によって後押しされてきました。ベトナムはまた、サプライチェーンにおける韓国企業の障害を取り除き、有利な環境を整備してきました。特に、ヴオン・ディン・フエ国会議長の韓国訪問中に、両国政府は社会保険に関する二国間協定に署名し、韓国で働くベトナム人労働者とその逆の場合の労働者により良い条件を確保しました。ベトナム国会はまた、新たな発展要件を確保し、デジタル経済の新分野を支援するための法律を施行しました。
さらに、ヴオン・ディン・フエ氏は、持続可能性とデジタル化が世界全体およびベトナムにおける主要な潮流であると明言しました。クリーンエネルギーへの投資に関して、フエ氏は、国会が条件付き送電分野への民間投資家の投資を認め、ハンファグループ（Hanwha Group）の同分野への投資を歓迎すると述べました。金融分野では、ベトナムの銀行サービスを発展させるため、韓国の銀行および金融グループにベトナムへの投資を増やすよう促しています。韓国の銀行を支援するため、ベトナム国会は議決権のない株式を創設するよう証券法を改正する予定です。
韓国系FDI誘致に向けたベトナム政府の政策
ハノイは、ベトナム経済に関心を持つ韓国投資家向けに大きな優遇措置を講じてきました。2021年には、ベトナムと韓国が二重課税防止協定を改定し、税務行政の改善に寄与しました。同様に2022年には、両国は税関分野における協力・相互行政支援協定の改正を進めており、より迅速で効率的な通関手続きの実現を目指しています。
加えて、2021年6月に政府は特別投資優遇措置に関する「決定第29/2021/QD-TTG号」を公布しました。この改正により、法人所得税の優遇措置に加え、一定の条件を満たす投資プロジェクトは18～20年間、土地使用料および水面使用料が免除されます。土地・水面のコストは、プロジェクトのライフサイクルを通じてさらに55～75%削減されます。これにより、サムスンやLGといった大口投資家も同水準の投資インセンティブを享受しています。
さらに、決定第29/2021/QD-TTG号は、技術移転の水準、R&D投資、付加価値の向上、企業のサプライチェーンへの参入について、透明かつ明確な基準を設けました。具体的な基準に基づいて企業を異なるレベルに分類する仕組みも導入されました。サムスンは、ハノイにおける2億2,000万米ドル規模のR&Dセンター建設において、この決定から多大な恩恵を受けています。
全体として、FDI誘致にハイテクノロジーとR&Dを組み込むというベトナム政府の方針は、エレクトロニクスおよび半導体分野を拡大したいという韓国の需要に確実に適合しています。
ベトナムにおける韓国系FDIの今後の動向
2022年はベトナムと韓国の外交協力30周年にあたります。そのため、会合や交流、投資促進活動が行われ、ベトナムに進出する200社を超える韓国企業に新たな投資機会をもたらすことが期待されています。タインホア省、ハイフォン市、ナムディン省なども韓国企業にとって大きなチャンスを開き、多くの投資家を引き寄せています。
こうした取り組みは効果を上げていることが実証されており、例えばハイフォン市は韓国からのFDIプロジェクト171件を誘致し、総登録資本額は約95億6,000万米ドルで、同市に投資されたFDI総額の36.6%を占めています。工業・経済区は特に総資本85億米ドルの102プロジェクトを誘致しています。例えば、LGグループはチャンドゥ工業団地に72億4,000万米ドルを投資し、約25,000人分の雇用を創出するとともに、2021年には推定145億米ドルの売上をもたらし、国家予算に950億米ドル超を納付しました。
ハイフォン経済区の管理責任者であるレー・チュン・キエン氏は、同市が総面積5,694ヘクタールの工業団地13か所を整備したと述べました。すべての工業団地は近代的なインフラを備え、海路、鉄道、道路、航空、内陸水路を通じて国家交通網と有機的に接続されています。計画によれば、ハイフォンは2025年までに総面積約6,200ヘクタールの工業団地をさらに15か所開設するとともに、事業投資環境の改善に取り組むとしています。交通、市街地、観光・サービスといったインフラ開発への資源も重点的に対応されます。
結論として、両国政府の支援政策により、ベトナムへの韓国投資は順調な拡大傾向にあります。経済成長の促進、新たな雇用機会、技術移転を通じて、ベトナム経済に好影響ももたらされました。ただし、韓国からの投資流入の増加には、用地取得の問題や労働力の管理・活用に関する問題といった課題も伴います。したがって、韓国投資家はベトナムのダイナミックな市場に参入する前に、慎重に調査・準備を行うべきです。
Viettonkinは10年以上の経験を有しており、専門性と能力を備えた専門家チームが、意思決定プロセス、合弁事業および地元企業の振興、ならびにベトナムでのサプライチェーンとパートナーシップネットワーク構築に向けたパートナー探しを支援できると確信しています。ベトナムのような発展途上経済への投資における機会と課題についてさらに詳しくお知りになりたい場合は、メールまたはお問い合わせページからViettonkinのコンサルタントチームまでご連絡ください。
