外国直接投資（FDI）は、ベトナム経済において重要な役割を果たしています。2023～2024年のFDI動向や政府の政策を見ていく上で、ベトナムにおけるFDIの重要性を理解することが不可欠です。FDIは経済成長を促進するだけでなく、産業構造の変革、雇用の創出、イノベーションの促進にも寄与しています。本記事では、FDI資金の流入状況を分析するとともに、投資機会を検討し、ベトナム政府によるFDI関連政策について解説します。成長を続けるベトナム市場への投資を検討する皆様にとって、有益な情報を提供します。ベトナムのFDI市場における可能性と投資機会を詳しく見ていきましょう。
2023年のベトナムにおけるFDI資金の流入
ベトナムのFDI動向を分析
2023年12月20日時点で、ベトナムにおける新規登録資本、追加登録資本、出資・株式取得による資本の合計は、366億米ドルに達しました。前年同期比32.1％増となり、追加登録資本は減少したものの、年初から11月までの累計と比較しても0.6％増加しました。
2023年には、3,188件のプロジェクトが認可され、投資登録額は201億9,000万米ドルに達しました。プロジェクト件数は前年同期比56.5％増、投資額は62.2％増と、大幅な伸びを記録しています。また、1,262件のプロジェクトで投資額が調整され、追加投資額は78億8,000万米ドルを超えました（前年同期比22.1％減）。さらに、外国投資家による出資・株式取得は3,451件、総額約85億米ドルとなり、前年同期比65.7％増となりました。
2023年12月20日時点で、FDIプロジェクトの実行額は約231億8,000万米ドルに達し、前年同期比3.5％増となりました。貿易面では、外国投資企業による輸出額は推定2,588億米ドルに達し、ベトナム全体の輸出額の73.1％を占めました。一方、外国投資企業による輸入額は2,100億米ドルを超え、ベトナムの輸入総額の64.2％を占めています。輸出総額全体は減少したものの、FDIセクターでは、原油を含む貿易黒字が488億米ドル、原油を除くと約469億米ドルとなりました。一方、国内企業セクターでは219億米ドルを超える貿易赤字となりました。
FDIの主要分野・産業
外国投資家による投資は多様な分野に及び、ベトナムの経済分類上21業種のうち18業種に資金が流入しました。中でも、加工・製造業が最大の投資先となり、投資額は235億米ドルを超え、FDI総額の64.2％を占めました。投資額は前年同期比39.9％増となっています。次いで不動産業が467億米ドル超を集め、FDI総額の12.7％を占めました。前年と比較して4.8％増加しています。
ベトナムへの主要FDI投資国
ベトナムのFDI市場には、2023年に111カ国・地域から外国投資家が参入しており、その国際的な広がりがうかがえます。中でもシンガポールは最大の投資国としての地位を維持し、約68億米ドルを投資しました。これはベトナムのFDI総額の18.6％に相当します。次いで日本が65億7,000万米ドル超で、FDI総額の17.9％を占めました。香港（中国）は468億米ドルを超える登録資本で3位となり、FDI総額の12.8％を占めたほか、前年同期比で2.1倍という大幅な増加を記録しました。このほか、主要な投資国・地域として、中国、韓国、台湾（中国）などが挙げられます。
ベトナムの都市・省別の投資分布
新規投資プロジェクトは、インフラ、安定した人材、行政改革、積極的な投資誘致などの面で優位性を持つ都市・省に引き続き集中しています。2023年には、ホーチミン市とハイフォン市だけで、ベトナム全体の新規登録プロジェクトの24.9％を占め、主要な投資先としての地位をさらに高めました。
2024年のベトナムにおける投資機会
2024年のベトナムFDIの見通し
2024年も、ベトナムのFDI市場は引き続き成長が見込まれます。安定した政治情勢、戦略的な地理的位置、拡大する中間所得層は、投資家にとって魅力的な投資環境を形成しています。さらに、環太平洋パートナーシップに関する包括的及び先進的な協定（CPTPP）やEU・ベトナム自由貿易協定（EVFTA）をはじめとする複数の自由貿易協定への参加も、ベトナムの投資先としての魅力を高めています。
外国投資に開放される分野・産業の多様化も引き続き進むと見込まれており、特に技術、製造業、再生可能エネルギーなどの分野が注目されています。
ベトナムで拡大する投資機会
2024年には、複数の産業分野で新たな投資機会が生まれています。ベトナムの技術分野では、イノベーションとデジタルトランスフォーメーションが急速に進展しており、投資家にとってベトナムのデジタル化の進展に参画する機会が広がっています。また、再生可能エネルギー分野も注目される分野の一つです。太陽光や風力など、クリーンエネルギーへの関心が高まっています。さらに、医療需要の増加や政府による投資促進策を背景に、ヘルスケア・製薬分野も成長が期待されています。
グローバル投資市場におけるベトナムの位置付け
ベトナムは、魅力的な投資先として国際的な評価を高め続けています。東南アジアにおける戦略的な立地に加え、良好な投資環境を備えていることから、ベトナムはASEAN地域の市場へのゲートウェイとしての役割を担っています。投資家の間では、ベトナムの持つ成長可能性に注目し、投資ポートフォリオの分散を図る動きが広がっています。また、ベトナムはグローバル・サプライチェーンにおいて重要な役割を担う国として認識されつつあります。
インフラ開発と政府の取り組み
ベトナム政府は、インフラ開発を継続的に推進しています。交通、物流、エネルギー分野への積極的な投資を通じて、企業が事業を展開しやすい環境の整備を進めています。南北高速道路の整備、空港の拡張、工業団地の開発などの取り組みは、ベトナムのインフラ面での優位性をさらに高めています。また、政府は行政手続きの簡素化やビジネス環境の改善にも取り組んでおり、2024年にはベトナムへの投資環境がさらに魅力的なものになることが期待されています。
ベトナム政府によるFDI関連政策
グローバル・ミニマム課税に関するルール
ベトナムは、グローバル・ミニマム課税の基準を定めるグローバル税源浸食防止ルールに参加しています。これに伴い、一定の要件を満たす納税者に対して追加の法人所得税（CIT）を課す決議が制定されました。2024年1月1日から施行され、国際的な税務基準に沿った制度整備が進められています。ベトナム国会の決定に基づき、これによって得られる税収は、戦略的投資家の誘致や特定分野における国内企業への支援を目的とした投資支援基金の設立に活用される予定です。
決議103/2023/QH15：2024年の経済・社会開発計画
2023年11月9日から施行された本決議では、行政改革、官民連携、新興分野における外国投資の選択的な誘致に重点が置かれています。これらの取り組みを通じて、国内市場との関連性が高い新興分野への投資を促進し、経済成長と国際的な競争力の向上を目指しています。
政令第667/QĐ-TTg：2021～2030年外国投資協力戦略
本戦略では、外国投資との協力を強化するため、9つの施策を定めています。その内容には、ビジネス環境の改善、イノベーションの促進、投資誘致活動の近代化などが含まれています。2022年6月2日から施行され、質の高い外国投資の誘致を目指しています。
通達02/2023/TT-NHNN：債務返済条件の再編
本通達では、経営・財務上の困難に直面している顧客を支援するため、信用機関が債務返済条件を再編できることを定めています。2023年4月24日から2024年6月30日まで適用され、経営上の困難を抱える企業・顧客への支援と金融システムの安定化を図る政府の取り組みの一環となっています。
まとめ
ベトナムのダイナミックな経済環境には、外国直接投資（FDI）にとって多くの投資機会が存在します。2023年のFDI資金の流入を分析すると、安定した成長と貿易黒字が確認されており、ベトナムが外国投資先として高い可能性を持つことが示されています。2024年に向けては、特にハイテク分野を中心に新たな投資機会が広がることが期待され、直接投資を検討する投資家にとって注目すべき市場となっています。また、決議103/2023/QH15に代表されるベトナム政府の政策も、投資環境の整備に寄与しています。これらの政策では、行政改革、官民連携、外国資本の選択的な誘致などが重視されています。インフォグラフィックはこちらにご覧いただけます。データに基づいた分析を通じて、ビジネス上の意思決定にお役立てれば幸いです。
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