グローバル・ミニマム税（GMT）の登場により、国際課税の領域では大きなパラダイムシフトが引き起こされ、とりわけベトナムにおける外国直接投資（FDI）に影響を及ぼしています。GMTの影響を理解することは、変化を続ける課税の状況に対応するうえで不可欠です。世界経済のさまざまな側面に多大な影響を及ぼすGMTは、ベトナムの課税環境という文脈においてその重要性をいくら強調してもしすぎることはありません。本稿では、こうした背景を踏まえ、ベトナムへの外国投資に対するGMTの複雑な影響と含意を包括的に掘り下げていきます。
ベトナムにおけるFDIに対するGMTの影響
ベトナムにおけるGMTの影響：課税と外国投資の再構築
第2の柱（Pillar 2）としても知られるグローバル・ミニマム税（GMT）の導入は、ベトナムの税制に重大な影響を及ぼします。欧州連合（EU）は12月、2024年以降は企業が最低15%の税率を遵守しなければならないとする指令を正式に承認しました。韓国や日本などベトナムへの外国投資が大きい国々は、新たな税制を導入するか税制改革の草案を公表する見通しで、2024会計年度に向けてGMTへの移行を意味しています。
ベトナムでは、2020～2022年の法人所得税（CIT）による国家予算収入は18～21%の範囲にありました。FDI企業の寄与はこの収入の7.5～8.5%でした。グローバル・ミニマム税が適用されない場合、ベトナムは現在軽減税率の適用を受けているFDI企業に対して追加の法人所得税（トップアップ課税）を導入し、国家予算収入を押し上げる可能性があります。しかしGMTが適用されると、税制優遇の対象となる収入はより先進的な国の予算に振り向けられます。さらに、他国に子会社を持つオフショア投資を行い、最低税率を下回る法人所得税を納付している国内企業にGMTが適用される場合、ベトナムはトップアップ課税分を徴収でき、国家予算収入を増やすことができます。
ベトナムの魅力的な法人所得税優遇策はFDI誘致の要となっており、加工・製造業の約335件のプロジェクトが15%未満の税率の適用を受けています。これらのプロジェクトは、総額1,313億米ドルと推定されるFDI流入額全体の30%を占めています。同国には619社の多国籍企業（MNE）と1,017社の子会社があり、2021年には連結売上高が7億5,000万ユーロを超えたと報告しています。2024年までにGMTが発効すれば、ベトナムの112社のMNEが直接影響を受け、韓国と日本は合計で4億6,250万米ドル超の追加税を徴収することになります。
3月20日時点で計画投資省が公表したデータによると、ベトナムには現在1,625件のオフショア投資プロジェクトがあり、そのうち141社の国有投資企業が大きな割合を占め、同国の投資総額の53.3%を占めています。GMTの適用は、オフショア投資を行う国内企業に追加の納税義務をもたらす可能性があります。
税制優遇とFDI誘致戦略に対するGMTの影響
まず第一に、GMT措置の採用により、主要な外国投資家の関心を一貫して集めてきた税制優遇策そのものが無効化されることになります。現在、ベトナムの多くの企業は2.75～5.95%の税制優遇を受けており、規定の15%という税率をかなり下回っています。2024年に迫ったGMTの適用により、ベトナム国内で事業を展開する少なくとも1,015社のFDI企業が税率の見直しを迫られることになります。
グローバル・ミニマム税をめぐる議論では、ベトナムに積極的に投資している企業を含む多国籍企業への潜在的な悪影響が明らかになっています。この差し迫った変化に対応するため、専門家は、ベトナムが戦略的な外国投資家の誘致を目的とした投資政策を策定すべきだと指摘しています。
グローバル・ミニマム税（GMT）が外国企業に及ぼす影響を緩和するため、ベトナムの税務当局は企業ごとの事情に応じた支援の仕組みを積極的に検討しています。財務省傘下の税務総局（GDT）は、2024年初頭に実施が予定されているGMT規制の影響を受ける外資系企業（FIE）を支援するために配分可能なリソースについて議論を重ねています。東アジアに集中する142の国・地域に及ぶベトナムの幅広い外国パートナーの存在は、こうした支援措置の重要性を裏付けています。今後の支援は各企業の固有の特性に合わせて設計され、GMT規制の影響を受けた税制優遇を補うことを目的としています。企業は納税義務を果たした後、登録手続きを経てこの支援の仕組みを利用できるようになります。GMTの導入プロセスに主体的に関与することは、ベトナムの国際統合、税制改革、そして経済社会全体の発展にとって極めて重要です。
税務行政の観点から見たGMTの含意
税務行政におけるGMTの含意
GMTの導入は、ベトナムの税務行政に広範な影響を及ぼします。具体的には以下のとおりです。
- 歳入への影響：GMTは企業が遵守すべき国際的な最低税率を導入します。この調整は、企業がより高い税負担を負う可能性があることから、ベトナムの税収にプラスの影響を与え、国家予算を支えることにつながります。
- 課税の変更：ベトナムの税務当局は、新たな税制規制に適応し、それを国際基準に整合させ、多国籍企業（MNE）がGMTルールを遵守することを確保するよう求められています。この調整に伴い、変化する国際課税基準との適合性を維持するため、税法典や政策の変更が必要になる場合があります。
- 外資系企業のモニタリング：ベトナムの税務行政は、GMTの枠組みの下での納税義務を評価するため、外資系企業（FIE）のモニタリングを強化する必要があります。さまざまな税制優遇を受けることの多いFIEは、納税義務の変更が生じる可能性があり、再評価が求められます。
- 政策改革：ベトナムにおけるGMTの導入は、政策改革を加速させ、同国の国際統合の取り組みを強化すると見込まれます。税務行政は、国際基準への実効的な準拠を確保するため、こうした改革の実施と執行において中心的な役割を果たします。
まとめると、ベトナムの税務行政におけるGMTの含意には、歳入の変化、税制政策の適応、FIEのモニタリング強化、そして進化する国際課税基準との整合を図るための政策改革の必要性が含まれます。
ベトナムの外国投資家への提言
外国投資家がGMTによって形作られる変化の激しい税制環境を乗り切るうえで、いくつかの戦略的な検討事項が重要となります。
- 政策のフォローアップと提言：外国投資家は、GMT規制の動向を注意深く追い、自社の事業目標に沿った政策を提言していくべきです。情報を常に把握し、政策議論に積極的に参加することで、企業は効果的に適応できます。
- 主体的な影響評価：各企業は、特にグループレベルでGMTの影響を主体的に評価し、差し迫った政策変更に備える必要があります。GMTが自社の納税義務や事業にどのように影響するかを理解することは、この新たな課税時代を効果的に乗り切る戦略の策定に役立ちます。
まとめ
まとめると、グローバル・ミニマム税（GMT）の登場は、国際課税における変革の時代を告げるものであり、ベトナムの外国直接投資（FDI）に広範な影響を及ぼします。この新たな国際課税環境は、歳入の変化から政策改革まで、現地企業と外国企業の双方に影響を与えます。こうした税率と税務行政の転換に対応するのは容易ではなく、専門家による助言とコンプライアンス支援が不可欠です。Viettonkinは、GMT時代における税務とコンプライアンスの問題を円滑に運営し、ベトナムでの外国投資事業の成功を確実にするためのパートナーです。
