根据 Investopedia 的定义，坏账是指债权人认为无法收回，并因债务人违约而必须予以核销的款项。当企业使用银行或其他贷款机构的信贷时，双方都清楚这些授信额度可能变为坏账的风险，尽管这种情况发生的概率较低，且双方自然都会尽最大努力避免其发生。
然而，在此类罕见情况下，投资者和企业管理者应全面了解当地有关债务的法规与实务，以便就后续行动作出最佳决策。通常，当债务变得无法偿还时，企业会选择申请破产，或者与顾问合作开展债务重组并调整其现金流管理，以改善经营状况和还款可行性。
越南的坏账
在越南，根据越南国家银行（SBV）的规定，债务可分为以下 5 组：
- 第 1 组：合格债务；
- 第 2 组：需要特别关注的债务；
- 第 3 组：次级债务；
- 第 4 组：可疑债务；以及
- 第 5 组：可能无法收回的债务。
坏账，又称不良贷款（NPL），属于上述第 3、4、5 组。
当一家企业被确认处于坏账状态时，其要继续从银行或其他信贷提供方借款将极为困难。
即使成功全额偿还利息和本金，借款人的所有信息，包括过往贷款、当前贷款、逾期债务期间、借款人姓名全称和借款人完整地址，在完成最后一笔还款后仍将在信用信息中心（CIC）保存并监控 3 至 5 年。
因此，我们强烈建议企业主，尤其是外资所有者，避免陷入坏账。
境外贷款条件的法律更新
越南国家银行正在起草一份通知，以取代 2014 年发布、规范适用于非政府担保企业的境外贷款条件的《第 12/2014/TT-NHNN 号通知》。新通知将加强对信贷机构和企业境外借款活动的管控，而近年来此类活动增长迅速。
境外贷款条件的 3 个重要新要点：
- 境外借款成本上限；
- 开展外币衍生品交易以对冲汇率风险；
- 要求借款人选择一家代表机构管理抵押物，该机构可以是信贷机构、外国银行分行，或者在以越南境内资产作为抵押物的境外贷款情形下，为在越南设立的法律组织。
就对外商直接投资企业的影响而言，该通知草案预计将部分解决越南外商投资企业“资本薄弱”的问题，而这一问题与转让定价密切相关。
在财政部 2019 年开展的一项调查中，接受审查的 140 家企业全部存在贷款额超过其权益四倍的情况，且均为外商投资企业。Do Thien Anh Tuan 先生（Fulbright University Vietnam）举例说明：一家母公司以高于市场水平的利率提供金融服务，并允许其子公司和联营公司借款。企业可以利用这一“技巧”将利润汇出，因为利息支出属于可税前扣除的费用。
根据该通知草案，对于短期境外贷款，草案规定企业仅可借入短期贷款以偿还自贷款协议签署之日起 12 个月内产生的债务，但不包括因与居民订立的借款合同而产生的债务、因购买交易性证券而产生的应付款项、为购买股份而出资、购买投资性房地产以及受让项目所产生的债务。
据传，越南国家银行收紧相关法规，是为了在促进经济增长的同时，确保信用良好的企业能够获得生产经营所需的资金。经营良好的企业仍可从其本国的信贷机构，或从与其有着互利关系和合作历史的信贷机构筹集资金。同时，得益于新规，投机性贷款和高风险境外贷款带来的系统性风险将得以避免。
这些法规还旨在提升越南国内金融业的竞争力。
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