国内改革、天然資源、構造上の優位性を背景に、ベトナムは東南アジアで最も成長の速い経済国の一つとなり、多数のハイテク多国籍企業（MNC）を誘致することで、世界の製造拠点へと歩みを進めています。
ハイテク製造大手にとっての機会
ロシアの通信社スプートニクの最近の報道によると、ベトナムは世界有数の製造国の一つとなる潜在力を有していることから、より大きな注目を集めています。 「Made in Vietnam」製品がより広く入手可能となり、世界市場でシェアを拡大したことで、ベトナムの輸出額は過去最高を記録しました。
近年、ASEAN市場では外国直接投資（FDI）が急増しています。これは主に同地域の巨大な経済的可能性によるものです。ただし、すべてのASEAN経済圏がこのFDIブームから等しく恩恵を受けたわけではない点には注意が必要です。シンガポールに加え、高頻度データに基づくと、マレーシアとベトナムが2つの重要な市場と見られます。マレーシアの認可FDI額が2021年第4四半期にGDPの12%まで増加する一方、ベトナムは新興のグローバル製造拠点への転換に成功しました。
当初、投資資金の大半は繊維や靴などの低付加価値分野に向けられていました。しかし、過去20年間でベトナムはバリューチェーンを上昇し、電子製品の主要な製造拠点となりました。電子機器の輸出額は2021年に1000億米ドルと過去最高を記録し、ベトナムの総輸出額の30%以上を占めています。20年前は5%でした。
2000年代後半以降のサムスンによるベトナムへの大規模なFDIは、技術分野の成功に大きな役割を果たしました。サムスンはこれまでに約180億米ドルを投資し、現在ベトナムに8つの工場と研究開発施設を保有しています。同時に、サムスンの成功は、グーグルやLGといった他のテック大手がサプライチェーンをベトナムへ移す契機となりました。
こうした有名企業の存在により、ベトナムは電子機器・携帯電話部品の生産拠点となり、今年第1四半期の電話・部品、電子機器、コンピューター・部品の輸出額は273億米ドルを超えました。昨年は、電話・部品だけで575億4000万米ドルの輸出額をもたらしました。
サムスン、ノキア、グーグル、インテルといったハイテク大手に加え、フォックスコン、ラックスシェア、ペガトロン、ゴーアテックなど、アップル、ウィストロン、アマゾン、マイクロソフト、レゴ向けの部品製造・組立を専門とする大手または認可企業による生産プロジェクトも発表されています。
ベトナムにおけるアップルのOEMモデル
ベトナムで、アップルは21社のサプライヤーを記録しました。2018年の14社から増加しています。この数はタイ（15社）やインド（9社）よりも多い水準です。アップルが最近生産ラインをベトナムへ移す決定をしたことで、この東南アジア諸国がグローバルバリューチェーンに一層深く参画する機会が生まれました。
アップルは初めて、上海とその周辺における厳格な新型コロナウイルス感染症ロックダウンによる数か月にわたるサプライチェーン混乱を受け、iPadの一部生産を中国からベトナムへ移管します。iPadは、2020年に発表されたAirPodsイヤホンシリーズに続き、この東南アジア諸国で製造されるアップル製品の2つ目の主要ラインとなります。
ベトナムに大規模な生産ラインを構築しているハイテク多国籍企業はアップルだけではありません。サムスンは最近、回路基板やカメラモジュールなどの部品を製造するため、ベトナムへの投資を9億2000万米ドル増額しました。ベトナムはサムスンの世界のスマートフォン生産量の半分を生産しています。
しかし実際には、アップルのサプライチェーンモデルはサムスンとは異なります。アップルは製造工場を直接管理していません。代わりに、世界中のサプライヤーと協力してアップル製品を製造・組み立てています。これらのサプライヤーは相手先ブランド製造（OEM）と呼ばれます。これまでにアップルは、サプライチェーン内の台湾企業が所有する11工場をベトナムへ移しました。ベトナムにおけるアップルのサプライヤーの投資活動の増加は、主にアップルの要請によるものです。これは、アップルのグローバルバリューチェーンにおけるベトナムの重要性が高まっていることも示しています。
アップルのティム・クックCEOは、2022年度第2四半期の決算発表の場で、ベトナムを同社の世界事業で最も業績が良かった3市場の一つとして挙げました。同CEOはまた、ファム・ミン・チン首相が提言した、国内サプライヤーの数とアップル製品に用いられる国内サービス・製品の比率を近い将来に増やすという提案を真剣に検討すると述べました。アップルは、ベトナム政府が米国のハイテク企業の事業展開とベトナムへの投資を促す優遇政策を今後も継続することを期待しています。
同社はまた、2022年5月末に複数の供給パートナーに通知を送り、中国国外での製品ラインの生産を拡大することを伝えました。その結果、このテック大手はベトナムとインドに新しい組立施設を開発することに注力することを選びました。
アップルがベトナムからのサプライチェーンへの関心を高めていることは朗報であり、世界のテクノロジーマップに名を連ね、多国籍企業の「電子機器生産拠点」となるためのベトナムの長年の努力を示しています。これは、ベトナムが質の高いFDI流入を誘致する上での成果であり、目覚ましい転換です。もっとも、ベトナムは実際にはより良い対応が可能であり、この資本流入が持つ波及的な価値をより有効に活用することができます。
ただし、ベトナムは低い労働コストを活用するため、グローバルサプライチェーンの低付加価値段階である組立の案件を受け入れてきた点には注意が必要です。より高い付加価値を要する段階は、依然としてベトナムでは行われていません。
国内企業は外資系企業のサプライヤーとなることに苦戦しています。国内企業の多くは小規模で競争力に欠けるため、外国投資家はしばしば自社の関連企業をベトナムに連れてきます。
結論
ベトナムは現在、世界のハイテク大手が自社製品および関連部品を製造する上で最も安全な目的地の一つであり、最も有利な条件を提供しています。
ベトナムにおけるアップルの事例は、この東南アジア諸国が多国籍企業から大規模な資本流入を受ける機会が近づいていることを示しています。ベトナムは、この世界的な貿易の動きにおいて重要な連結点となる潜在力を有しています。
ハイテク多国籍企業の継続的な動きは、人材レベルとインフラを改善し、目標達成に向けたより有利な環境を整えることで、ベトナムが国内競争力の強化に一層取り組むことを促すでしょう。これはあらゆるレベルのFDI企業にとっても好ましい条件をもたらします。ベトナムのFDIプロジェクトとトレンドについてさらに詳しく知りたい方は、今すぐお問い合わせください。
