ベトナムのデジタル経済は前例のない急成長を遂げており、その牽引役となっているのがEコマース分野です。若くテクノロジーに精通した人口、急速に高まるインターネット普及率、そして勃興しつつある中間層に支えられ、同国は、東南アジアにおける次の大きな成功事例を捉えようとする越境販売事業者や外国直接投資家（FDI）にとって、抗いがたい市場となっています。しかし、この爆発的な成長には、デジタル市場の正式化、規制、保護を目的とした、進化し続ける規制環境が伴います。
外国投資家やEコマース企業にとって、こうした変化を理解することは単なるコンプライアンス（法令遵守）にとどまりません。戦略上の優位性を見極め、持続可能な成長を確保することを意味します。Viettonkin Consultingは、社内の専門知識を対外的なわかりやすさに変えることを強みとし、ベトナムの法規制およびビジネス環境の複雑な点をご案内しています。本稿では、ベトナムのEコマース領域に存在する巨大な機会を掘り下げ、2024～2025年の重要な規制変更を整理し、非公式な個人事業から正式な法人形態への進行中の移行と、それに伴う重大な税務上の影響について詳しく検証します。
I. ベトナムのデジタル市場：越境Eコマースの成長を牽引する原動力
ベトナムのEコマース市場は猛烈な勢いで拡大しています。年率2桁の成長を続け、多くの地域の競合国を一貫して上回っており、ASEANにおけるトップクラスのデジタル経済としての地位を固めつつあります。
- デジタル化の急速な浸透：スマートフォンの高い普及率と手頃なインターネット接続環境により、オンラインショッピングに抵抗のない、デジタルに精通した消費者層が育まれています。
- 活発なEコマース・エコシステム：国内外のEコマースプラットフォーム（Shopee、Lazada、Tiki、TikTok Shopなど）の急増により、数百万人の消費者に到達するための多様なチャネルが提供されています。
- 可処分所得の増加：中間層の拡大により、海外製品を含むより多様な商品への需要が高まり、越境取引にとって大きな機会が生まれています。
- 政府の支援：ベトナム政府はデジタル経済を積極的に推進しており、それが国家の経済成長と効率性を牽引する可能性を認識しています。
越境販売事業者にとって、これはベトナムの消費者に直接アクセスし、ブランドの認知度を高め、収益源を多様化する絶好の市場機会を意味します。ただし、これを効果的に活用するには、規制の変化を明確に理解することが不可欠です。
II. 新たな規制の波を乗りこなす：2024～2025年の主要な法改正
ベトナムのEコマース市場の急速な進展を受け、政府は、より透明で安全かつ法令遵守の徹底されたデジタル環境を整えることを目的に、一連の新たな政令と今後制定される法律を打ち出しました。これらの改正は、外国サプライヤーと越境販売事業者に直接影響を及ぼします。
A. 「政令70/2025/ND-CP」による越境電子インボイス（2025年6月1日施行）：
デジタル取引の標準化に向けた重要な一歩として、政令70/2025/ND-CPは電子インボイス義務の範囲をベトナムのEコマースプラットフォームを通じて商品やサービスを販売する外国サプライヤー（現地に支店がない場合を含む）にまで拡大します。具体的には次のとおりです。
- 電子インボイス機能の義務化：外国サプライヤーは、利用するプラットフォームで電子インボイス機能を有効にする必要があります。
- 「政令123/2020/ND-CP」の遵守：電子インボイスに関する一般規定を遵守し、正確性の確保と適切な記録保持を行う必要があります。
- 電子インボイスの発行時期と記載事項のルール：政令70は、取引の種類に応じたインボイス発行の期限を具体的に定めています（例：所有権の移転時、サービスの提供完了時、輸出については通関手続き完了後1営業日以内など）。インボイスには、越境輸送取引に固有の情報を含む詳細な事項を記載する必要があります。
FDIへの示唆：本規制により、ベトナムのEコマース分野で事業を展開する外国企業には、より高い透明性と正式化が求められ、国内の税務・規制の枠組みにより深く組み込まれることになります。
B. 「政令117/2025/ND-CP」によるプラットフォームのVAT・PIT源泉徴収（2025年7月1日施行）：
この政令は、Eコマース・エコシステムにおける納税義務の所在に根本的な転換をもたらします。
- プラットフォームの責任：2025年7月1日より、国内外のEコマースプラットフォームは付加価値税（VAT）および個人所得税（PIT）を控除・申告・納付する責任を、自社プラットフォーム上で事業を行う個人販売者や個人事業に代わって負うことになります。
- 税率は変動：販売する商品・サービスの種類（例：物品、サービス、輸送）および販売者の区分に応じて、適用されるVATおよびPITの税率が異なります。
- 直接的な納税義務の遵守：本規制は、膨大な数の非公式なオンライン販売者からの徴税を効率化し、販売時点で税務義務が直接果たされるようにすることを目的としています。
FDIへの示唆：これは主にベトナムの個人販売者や個人事業を対象とするものですが、Eコマースにおける納税遵守を求める政府全体の動きを示しており、競争条件がより平等になり、販売者が事業を正式化するよう間接的に促します（プラットフォームが厳格な源泉徴収を実施するためです）。
C. 新たな電子通関連携政令（2025年4月1日まで）：
より迅速で透明性の高い越境貿易を実現するため、政令草案は通関システムに対し、Eコマースプラットフォームや物流ウォレットとのリアルタイムデータ連携を求める内容となっています。
- リアルタイムでのデータ申告：越境Eコマースの注文には、税関当局へのリアルタイムでのデータ申告が義務付けられます。
- 二重の影響：これは、プラットフォームや物流事業者がシステムを円滑に統合する上で大きな技術的課題をもたらします。一方で、越境取引における透明性の促進や通関手続きの迅速化という点で大きなメリットも期待でき、最終的にはエンドユーザーと効率的な物流に恩恵をもたらします。
D. 電子商取引法案（2025～2026年の公布見込み）：
包括的な新たな電子商取引法は現在草案段階にあり、既存の政令52/2013および85/2021を置き換えることを目的としています。計画どおり2026年に公布されれば、この法律は抜本的な変更をもたらします。
- 商工省（MOIT）のライセンスと現地拠点：越境Eコマース活動には商工省（MOIT）のライセンスが求められる可能性が高く、外国企業は、自社の事業に関する法的責任を負うためにベトナムに本社を設置するか、現地代表者を指定する必要が生じる可能性があります。
- 規制の強化：法案は次の点を重視しています。
- 販売者の本人確認：販売者の身元確認に関する要件がより厳格になります。
- 製品情報の透明性：商品情報を明確かつ正確にするためのルールが強化されます。
- 消費者保護：消費者の権利を保護する仕組みが強化されます。
- 違反行為への対応：知的財産権（IP）侵害および模倣品の販売に対する取り締まりが厳格化されます。これは国際ブランドにとって大きな懸念事項です。
FDIへの示唆：この今後の法律は、成熟し信頼されるEコマース環境を構築するというベトナムの姿勢を示しています。長期的な関与を計画する本格的な越境販売事業者や外国投資家にとって、正式な現地拠点を設置し、これらの将来の規制を完全に遵守することが極めて重要になります。
E. 「政令147/2024/ND-CP」によるドメインおよびユーザーの本人確認（2024年末から）：
オンライン上の説明責任を強化し、誤情報や違法行為に対処することを目的としています。
- 実名IDによる本人確認：規制により、ライブ配信利用者および事業利用者について、ベトナムの実際のIDを用いた本人確認が義務付けられます。
- 行政制裁：著作権侵害や虚偽情報の拡散が行われた場合に、「.vn」ドメインの剥奪を含む行政制裁を科す権限が認められます。
FDIへの示唆：これは、特にベトナムのドメインを利用したり、ベトナムのコンテンツクリエイターと連携したりする外国企業にとって、適法かつ透明で法令に準拠した事業運営の必要性を改めて強く示すものです。
F. データ保護およびサイバーセキュリティ要件（2023年以降）：
ベトナムは、個人データ保護（PDP）政令を含め、データ保護およびサイバーセキュリティの枠組みを大幅に強化してきました。
- データ移転の制限と国内保存：法律は越境データ移転を制限しており、多くの場合、個人データの国内保存を義務付けています。
- Eコマースプラットフォームへの影響：これらの規制は、ベトナムのユーザーの個人データを収集・処理・保存するEコマースプラットフォームおよび外国企業に直接適用されます。
FDIへの示唆：外国のEコマース企業は、自社のデータ取扱い慣行を細心の注意をもって見直し、ベトナムのデータローカライゼーションおよび越境移転ルールの遵守を確保し、強固なサイバーセキュリティ対策を講じる必要があります。
III. 決定的な転換点：個人事業から正式な法人形態への移行と税務上の影響
ベトナムのEコマース環境において最も深刻でありながら、しばしば見落とされがちな変化の一つは、非公式な個人事業を、有限責任会社（LLC）や株式会社（JSC）といった法的に認められた法人形態へと正式化するよう、政府が強く促し、規制面でも後押しを強めていることです。この移行は、この市場への参入を検討する外国投資家にとって重大な税務上の影響を伴います。
A. 「個人事業」モデルの理解：
従来、ベトナムの多くの小規模オンライン販売事業者は「個人事業」として活動していました。これは、次のような特徴を持つ非公式な法的地位です。
- 簡素な登記：最小限の法的要件で容易に開業できます。
- 限定的な法人格：多くの場合、事業主と事業体の区別が明確でなく、無限の個人責任を負うことになります。
- 簡素化された納税義務：多くの場合、みなし定額課税またはごく基本的な申告が適用され、通常は正式な法人税の仕組みがありません。
B. 正式化に向けた動き：
ベトナム政府が正式化を推進する背景には、いくつかの目的があります。
- 徴税の強化：より多くの経済活動を正式な課税対象に取り込みます。
- 透明性の向上：統計および規制の目的で事業活動をより適切に把握できるようにします。
- 公正な競争：正式な企業と非公式な事業者との間の競争条件を平等にします。
- 消費者保護：正式に登記された事業者との取引では、消費者の権利や製品品質基準の執行が容易になります。
政令117/2025/ND-CPは、この正式化を直接促す要因です。Eコマースプラットフォームに、個人販売者や個人事業からのVATおよびPITの源泉徴収を義務付けることで、政府は実質的にコンプライアンス負担を高め、いわゆる「非公式ゆえの優位性」を縮小しています。規模を拡大し、成長し、主要プラットフォームでプロフェッショナルに事業を展開しようとする個人事業にとって、正式化のメリットは、非公式モデルの一見した簡便さを大きく上回るようになっています。
C. 移行に伴う税務上の影響：個人事業と正式な法人（LLC／JSC）の比較
個人事業が正式な法人へ移行すると、税務環境は劇的に変化します。
- 個人事業の場合（正式化前、2025年7月以降）：
- 政令117/2025/ND-CPの定めに従い、EコマースプラットフォームによるVATおよびPITの直接源泉徴収を受けることになります。これは、収入の一部が税務目的で源泉において自動的に差し引かれることを意味します。具体的な税率は業種や商品によって異なります。
- この仕組みは、国にとって徴税を効率化する一方で、個人事業の当面のキャッシュフローを減少させ、納税義務をより明確にします。多くの事業者にとって、正式化を検討する契機となるでしょう。
- 正式な法人（LLCまたはJSC）の場合：
- 法人所得税（CIT）：個人所得に対するPITやみなし課税ではなく、法人は法人所得税の対象となります（標準税率は通常20％）。ただし、各種の法人所得税優遇措置も利用できます。たとえば、新設の中小企業を対象とする3年間の法人所得税免除（決議198/2025/QH15に基づくもの）や、奨励分野・地域における優遇税率などで、これらは非公式な個人事業が利用できないものです。
- 付加価値税（VAT）：法人は、より体系化された仕入・売上の税システムに基づいてVATを適用し、仕入れに係るVATの控除が可能です。これは個人事業に対する直接源泉徴収よりも複雑ですが、財務管理の柔軟性は高まります。
- 事業免許税（BLT）：法人は毎年、事業免許税を負担し、その税率は定款資本に応じて決まります。ただし、2026年1月1日からの事業免許税の徴収廃止が予定されており、新たに正式化した事業体のコンプライアンスはさらに簡素化される見通しです。
- 正式な会計および監査：法人は正式な会計記録の保持が義務付けられ、規模に応じて監査も受ける必要があります。これは管理コストを増加させますが、透明性と財務の健全性を確保します。
外国投資家にとっての戦略的必然性：
ベトナムのEコマース市場で本格的かつ持続可能な事業展開を計画する外国投資家にとって、有限責任会社（LLC）または株式会社（JSC）の設立は単なる形式ではなく、戦略上の必然です。これにより次が得られます。
- 有限責任による保護：個人資産と事業資産の不可欠な分離が図れます。
- 信頼性とプロフェッショナリズム：現地パートナーの獲得、より有利なプラットフォーム条件の確保、消費者からの信頼構築に不可欠です。
- 拡張性と資金調達：資金調達、事業拡大、新市場への参入が容易になります。
- 優遇措置へのアクセス：正式化した企業のみが利用できる各種税制優遇やその他の政府支援策の対象となります。
- 明確な法的枠組み：認められた法的形態で事業を運営することで、変化するEコマース規制への対応が簡素化され、電子インボイス、電子通関、データ保護の各要件への適合が容易になります。
IV. ベトナムEコマース市場における越境販売事業者の機会と課題
A. 前例のない機会：
- 巨大な未開拓の潜在力：急速な成長にもかかわらず、ベトナムの1人当たりEコマース支出は、先進市場と比べて依然として大幅な拡大余地があります。
- デジタル第一の消費者層：ベトナムの消費者はオンラインへの関与が非常に高く、デジタルマーケティングへの反応も良く、越境購入にもますます慣れてきています。
- デジタル経済に対する政府の支援：政策とインフラ投資により、デジタル事業者の事業環境が継続的に改善されています。
- 多様な商品への需要：ファッションや化粧品から電子機器、専門用品まで、幅広い輸入品に高い需要があります。
B. 対応すべき主な課題：
- 変化し続ける規制環境：新たな政令（70/2025、117/2025、電子通関）や今後の電子商取引法に関する最新情報を把握し続けるには、絶え間ない注意と専門家の助言が必要です。
- コンプライアンス負担：電子インボイス、源泉徴収ルール（プラットフォーム向け）、データ保護、実名ID確認への対応は、複雑さを一層増大させます。
- 知的財産権（IP）の保護：強化されつつあるものの、IP侵害や模倣品は依然として懸念事項であり、越境販売事業者は自ら積極的に対処する必要があります。
- 物流とフルフィルメント：効率的な越境物流、ラストマイル配送、返品物流には強固なソリューションが求められます。
- 現地化：効果的な市場浸透には、現地の消費者嗜好、決済手段、文化的なニュアンスへの深い理解が不可欠です。
- 競争：国内・海外の事業者が市場シェアを争っており、競争はますます激しくなっています。
V. Eコマース成功のためのパートナーシップ：Viettonkin Consultingが貴社の歩みを簡素化する方法
ベトナムにおける「Eコマースの爆発的成長」は大きなビジネスチャンスをもたらしますが、特に越境販売事業者や外国直接投資家にとって、その流動的な規制環境をうまく乗りこなすには専門的な知見が必要です。そこでViettonkin Consultingが貴社の頼れるパートナーとなります。
当社は、ベトナムにおける貴社のEコマース事業に向けて、社内の法務・ビジネス上の複雑さを対外的なわかりやすさに変えるために設計された、包括的なエンドツーエンドのソリューションを提供しています。
- 市場参入戦略および会社設立：非公式な事業から堅固なLLCまたはJSCへの正式化を含め、最適な体制づくりを支援します。
- Eコマースのライセンスとコンプライアンス：政令70/2025（電子インボイス）および政令147/2024（ユーザー本人確認）の遵守を確保し、新たな電子商取引法への準備を支援します。
- 税務アドバイザリーとスキーム構築：VAT、PIT、CITに関する専門的な助言に加え、プラットフォームによる源泉徴収に関する政令117/2025の影響や正式化のメリットを含め、利用可能な税制優遇措置の活用を支援します。
- IP保護と権利行使：ベトナムのデジタル空間で知的財産を保護するための戦略を提供します。
- データ保護およびサイバーセキュリティのコンプライアンス：個人データ保護およびサイバーセキュリティに関するベトナム法に、貴社のデータ取扱いが適合することを確保します。
- 現地代表およびコンプライアンス支援：信頼できる現地代表としての役割を担うほか、継続的なコンプライアンスサービスを提供します。
経験豊富な法務・ビジネスコンサルタントによる当社チームは、深い現地知識と国際的なベストプラクティスを兼ね備えており、ベトナムにおける貴社の越境Eコマース事業が法令を遵守するだけでなく、飛躍的な成長に向けて戦略的に位置付けられるよう支援します。
VI. 結論：ベトナムのデジタルの未来を責任をもって捉える
ベトナムのEコマース市場は、2024～2025年およびそれ以降、越境販売事業者と外国直接投資家にとって疑いようのない可能性を秘めています。急速な成長、デジタルに精通した人口、デジタル経済の育成に取り組む政府が、魅力的な環境を生み出しています。しかし同時に、電子インボイスやプラットフォームによる税の源泉徴収から、厳格化する通関連携、包括的な新たな電子商取引法に至るまで、新たな規制が相次いで導入されていることは、本格的な姿勢、法令遵守、正式な法人形態での関与が求められる成熟した市場になったことを示しています。
極めて重要なのは、非公式な個人事業から正式な法人形態（LLC／JSC）への明確な移行です。これは新たな源泉徴収の仕組みによっても後押しされており、決定的な転換点となっています。外国投資家にとって、この正式化を受け入れることは障壁ではなく、より大きな安定性、信頼性、拡張性、そして重要な税制優遇措置へのアクセスを実現する戦略上の優位性です。
これらの法改正を先手を打って理解し適応するとともに、Viettonkin Consultingのような経験豊富な現地アドバイザーと連携することで、越境販売事業者はベトナムの目覚ましいEコマースの急成長を自信をもって乗りこなし、規制の複雑さを持続的な成功への明確な道筋に変えることができます。
ベトナムで越境Eコマース事業を自信をもって、かつ完全な法令遵守のもとで立ち上げ、または拡大する準備はできていますか。
貴社の歩みの簡素化は、Viettonkin Consultingにお任せください。当社はベトナムの法務専門知識を実行可能な戦略に変換し、貴社のデジタル事業がこのダイナミックな市場で成長できるよう支援します。
