中核技術として知られる半導体は、世界の経済発展の中で極めて重要な位置を占めています。したがって、この部品の製造・生産は容易なことではなく、言うまでもなく、どの国にもそれができるわけではありません。しかし、半導体の重要性がますます広く認識されるにつれ、世界各国はチップの自国生産に向けて多大な努力を重ねてきました。 

急増する半導体需要と、生産能力をめぐる課題

半導体チップは、テレビ、スマートフォン、コンピューターからAI、5G、ブロックチェーンに至るまで、あらゆる電子機器と先端技術の頭脳です。つまり、データ処理、保存、入出力管理など、機械や機器が主要な機能を果たすことを可能にします。 

近年、新型コロナウイルス感染症（Covid-19）のパンデミックの発生により、世界的なデジタルトランスフォーメーションの動きが強く加速しました。各国のソーシャルディスタンス政策や移動制限により、ユーザーはテクノロジー機器への需要を高めています。デロイトの専門家によると、過去3年間の世界の家電販売カテゴリー別では、コンピューター（+34%）とテレビ（+12%）がスマートフォン（+1%）よりもはるかに速く成長しました。 

Intel CorporationのCEOであるPat Gelsinger氏は次のように評価しています。「世界のデジタル化の進展により、半導体への需要が高まっています。この流れはパンデミックの中で加速し、半導体需要を押し上げました」。需要が高まる中、半導体の生産能力を持つ国々が市場を支配し、世界の主要な供給源となっています。 

しかし、この中核部品の製造は容易ではありません

これは、半導体チップの製造工程が高度で、生産チェーンに多種多様なハイテク・先端機械を必要とすることに起因します。加えて、半導体は希少で特殊な投入材料を組み合わせて作られます。そのため、半導体の生産工場を設立するには巨額の投資が必要です。 

同時に、パンデミックと、ごく最近ではロシアとウクライナの紛争がグローバルサプライチェーンを混乱させ、半導体の生産と流通に深刻な影響を与えました。一方、市場の主要プレイヤーは高い利益率を求めて先端チップへと移行しています。その結果、日用品向け電子機器に用いる半導体の供給は深刻な不足に陥っています。 

要するに、半導体生産は大物と超大国による陣取り合戦の様相を呈しています。 

半導体生産をめぐる激しい競争における現在の有力候補

米国：半導体発祥の地

米国は、先行者利益により、かつて半導体市場の50%以上を支配していました。しかし、台湾と韓国がまもなく主導権を握り、米国の市場シェアは12%に低下しました。 

「半導体はアメリカ人が発明した。アメリカが半導体をアメリカに取り戻す」というスローガンの下、米国は市場での主導権を取り戻そうと試みてきました。これに伴い、政府はハイテク生産に関する新たな政策を可決し、半導体の取り組み、設計、製造に520億米ドルの投資を規定しました。 

さらに、米国は科学・チップ法（Science and Chips Act）を通じて、中国と正式に競争関係に入りました。同国は多様なインセンティブを提供する一方で、中国と協力する国々に制限を課し、同時に米国内での製造工場の設立を呼びかけています。

韓国と台湾：このゲームの主要プレイヤー

台湾は先端半導体の生産において92%で世界をリードしています（Boston Consulting、2021年）。同時に、同国の半導体メーカーであるTSMCは世界市場の54%のシェアを占め、市場を支配しています。同国はまた、半導体への投資予算で世界第2位にランクされています。

台湾に次いで、韓国は世界最大のメーカーであるSamsungやSK Hynix Inc.などの本拠地です。2021年第2四半期に、韓国は66億2,000万米ドルを投資し、2020年同期比48%増で世界第2位となりました。さらに、韓国政府は2024年から2030年にかけて電気・自動車用チップの研究開発に9,500億ウォン（約70万米ドル）を拠出する計画を立てました。加えて、2029年までに人工知能チップの開発に1兆2,500億ウォン（8億7,500万米ドル超に相当）が支出されます。

中国：半導体生産における大口投資家

世界の業界団体SEMIの報告書によると、2021年第2四半期に中国はチップ製造装置に82億2,000万米ドルを投資し、前年同期比79%増、2021年第1四半期比38%増となりました。

半導体製造への大規模な投資は、中国が技術大国になるための戦略の一環です。同国は数十年来、半導体分野における外国メーカーへの依存から抜け出す方法を模索してきました。 

中国国家統計局（NBS）によると、中国の集積回路（IC）と産業用ロボットの生産は2020年に前年比16.2%増加しました。しかし、中国は依然としてチップ供給源において自給自足できていません。2020年だけで、中国は他産業向けのチップ輸入に3,500億米ドルを費やしました。中国本土の製造業は、依然としてIntel（米国）、Samsung（韓国）、TSMC（台湾）の先端チップに依存しています。

中国にとっては、米国法（中国と協力する国を制限する法律）と自国のゼロコロナ政策という課題が残っています。これは、中国と関係を持ついくつかの国のサプライチェーンに一定の影響を与えるでしょう。

ASEAN：半導体生産ゲームにおける新興プレイヤー

半導体製造が新型コロナウイルス感染症のパンデミックによる深刻な打撃で停止し、そのグローバルサプライチェーンがかつて深刻に混乱したとき、世界の半導体メーカーは中国への過度な依存のリスクを認識しました。こうして、彼らは新たな有望な投資先へと向かっています。最も潜在力が高いのはASEANです。

ASEANは、確立された多様な半導体エコシステムを持つ中立地域として独自の位置づけにあります。1970年代以降、ASEANは半導体を熟知しており、各国政府はこの分野への投資を引き続き支援しています

アマルジート・シン（EY Asean Tax Leader、Ernst & Young Tax Consultants Sdn. Bhd.のパートナー）

近年、ASEANの半導体産業はFDIによる後押しを受け、輸出を伸ばし、グローバルバリューチェーンへの統合を進めています。UN Comtradeによると、2019年にASEAN地域から2,000億米ドルの半導体輸出額があり、ASEAN11か国中5か国が世界の半導体輸出上位15か国に入っています。さらに、ASEANは世界第2位の半導体輸出地域でもあり、世界の半導体輸出の22.5%のシェアを占めています。

ASEANの半導体産業における驚異的な数字は、加盟国が業界に共同で貢献していることで説明できます。特に、マレーシア、シンガポール、ベトナム、フィリピン、タイが研究開発とIC設計の最前線にあります。同時に、マレーシアとシンガポールはウェハ製造と装置製造で地域のリーダーです。マレーシア、フィリピン、タイ、ベトナム、インドネシアは補助的製造に優れ、シンガポールとタイはエンジニアリングソフトウェアでリードしています。このように、地域全体が世界の半導体バリューチェーンにおいて大きな価値を生み出しています。

図1：地域における半導体専門分野の広がり（出典：EY）

さらに、各国政府はハイテクの開発を促し、半導体の生産を重視しています。例えば、インドネシア政府の「Making Indonesia 4.0」ロードマップでは、エレクトロニクス部門はインドネシアの5つの重点必須部門の1つです。この部門は2010年から2020年にかけて33億米ドルを超えるFDI流入を集めました。 

加えて、主要な半導体メーカーとASEAN加盟国は協力して製造工場や研究開発センターを設立しています。特に、外国のチップメーカーは1970年代からマレーシアで製造事業を展開しており、同国は主要な半導体の組立、テスト、パッケージング拠点としてグローバルサプライチェーンにおける地位を築いてきました。同時に、Samsungはベトナムで2億2,000万米ドルの新たな研究開発センターを建設中であり、製品や人工知能、モノのインターネット（IoT）、ビッグデータなどの新技術を開発しています。一方、Intelはベトナムに設立以来15億米ドルを投資しています。国家レベルでは、米国とマレーシアが半導体サプライチェーンの強靭性を強化し持続可能な成長を促進するための協力に関する覚書（MoU）に署名しました。 

結論

半導体競争の状況は、業界の世界のメーカーがゲームを支配する方法を模索する中で変化しています。前例のない新型コロナウイルス感染症の出現により、主要プレイヤーは半導体サプライチェーンを多様化する解決策を探し、それがASEANの台頭につながりました。 

しかし、トップの半導体メーカーに多大な好条件を提供しているにもかかわらず、この地域には依然としていくつかの課題があります。さまざまなメーカーから「私はどの投資先を選んで事業を構えればよいのか」「現地環境の中でどうやって道筋をつければよいのか」という疑問が提起されています。多様な業界と専門分野における12年の実績、および現地市場と法制度に精通した専門家チームを持つViettonkinは、この記事でその答えを見つけるお手伝いをします。ぜひご注目ください。そして私たちを信頼できるパートナーとしてお選びください。